ガンマとは何ですか?

マネックス証券

  • 文字サイズ変更
  • S
  • M
  • L

カテゴリ一覧

  • No : 213
  • 公開日時 : 2017/06/28 13:23
  • 更新日時 : 2022/04/26 10:57
  • 印刷

ガンマとは何ですか?

カテゴリー : 

回答

オプションのリスク指標のひとつで、原資産の価格変化に対するデルタの変化額を表します。

ガンマ(γ)= デルタ値の変化幅 ÷ 原資産価格の変化額

ガンマの値が大きくなるほど、原資産価格が変動した時のデルタの変化が大きくなり、ガンマが小さくなれば、原資産価格が変動してもデルタの変化は小さくなります。
 
なお、価格変動リスクを回避するためにデルタヘッジを行う時、ガンマの値が大きければデルタの変動も大きくなるために、ポジションを頻繁に調整する必要が生じます。

キーワード検索

キーワードまたは文章で検索できます(200文字以内)

アンケート:ご意見をお聞かせください

よろしければ、ご意見・ご感想をお寄せください。 送信専用フォームです。お問合せにはお答えできません。個人情報は入力しないでください。