オプションのリスク指標のひとつです。
ベガ＝ オプション価格の変化額 ÷ 原資産のボラティリティーの変化
他の条件が変わらなければ、ボラティリティーが上昇するとオプションの価値も上昇し、ボラティリティーが下落するとオプションの価値も下落します。ベガの値が大きくなるほど、オプション価格はボラティリティーの変動の影響を大きく受けることとなります。